Fundos imobiliários: como começar a investir?

Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários são opções excelentes para quem tem interesse em investir no mercado de imóveis. O principal atrativo desse tipo de aplicação é que o investidor pode adquirir as cotas de shoppings, de centros comerciais e de vários empreendimentos de sucesso por um valor acessível.

No entanto, algumas questões pontuais devem ser observadas por quem deseja começar a investir nesse mercado. O nosso objetivo com este artigo é mostrar como você pode iniciar um investimento, quais são seus riscos e vantagens, dentre outras informações valiosas.

Confira!

A escolha da corretora, o primeiro passo

O passo inicial para começar a investir em fundos imobiliários é abrir uma conta em uma corretora. Por meio dela você poderá comprar e vender cotas — além de receber os aluguéis mensais, de acordo com a sua participação.

As negociações de compra e venda dos fundos imobiliários são realizadas na Bolsa de Valores. Para isso, a corretora fornecerá um software online, que lhe dará acesso às operações.

É de extrema importância que você verifique se a corretora escolhida é credenciada pela B3. Cada ordem realizada gerará um custo a ser pago para a corretora escolhida. No entanto, os valores de taxas praticados nesse tipo de investimento são os mais baixos do mercado de ações.

A escolha do fundo

Após a escolha e abertura de conta na corretora, chega o momento de selecionar o fundo imobiliário de sua preferência. Porém, antes de tomar uma decisão é importante analisar alguns dados de referência como os imóveis que fazem parte de carteira e o potencial de rentabilidade futura do fundo

Alguns investidores profissionais consideram, principalmente, o valor do aluguel dividido pelo valor das cotas do fundo. O investimento é considerado atraente quando o retorno dele for superior ao da poupança ou aos outros investimentos em renda fixa.

Um investimento que proporcione um retorno menor ou igual à poupança, por exemplo, pode não ser uma boa escolha — uma vez que ela proporciona um risco consideravelmente menor, com taxas reduzidas ou inexistentes. É importante ficar atento a essa questão, portanto, para que uma decisão equivocada não seja tomada.

Os riscos dos fundos imobiliários

Assim como em todos os investimentos, é necessário estudar os riscos que os fundos imobiliários apresentam. O primeiro e principal deles diz respeito à desvalorização do valor de mercado do imóvel, que gera perdas para o investidor.

A liquidez também se apresenta como um fator de risco. No entanto, quando um imóvel se torna interessante e o investimento tem característica de baixa liquidez, fica mais atrativo e muitas pessoas começam a ter interesse pelo fundo.

Uma das razões para a desvalorização do valor de mercado de um fundo imobiliário é a vacância. É possível que um imóvel específico apresente dificuldades em encontrar um locatário ou perda dele ao longo do tempo. Nesses casos, a administradora do fundo é obrigada a diminuir o valor da locação, o que fatalmente afetará a rentabilidade dos investidores.

Por último, existe o risco de inadimplência do inquilino. Esses casos são especialmente complicados, uma vez que, além da perda ocasionada pelos alugueis não pagos, existem várias burocracias e procedimentos judiciais para solicitar a retirada da posse do imóvel.

As vantagens dos Fundos Imobiliários

Qual seria a possibilidade de um pequeno investidor comprar uma parte de um grande shopping center? Certamente, quase nenhuma! Entretanto, por meio dos fundos imobiliários é possível investir não somente em shoppings, mas também em grandes hotéis, hospitais ou torres e prédios comerciais.

Outra vantagem que torna esse tipo de investimento muito atrativo é o valor da aplicação mínima. Dependendo da região, um imóvel comercial pode custar mais de R$ 100.000,00, o que é inviável para um pequeno investidor. No entanto, com os fundos imobiliários é possível investir quantias muito baixas inicialmente, em alguns casos abaixo de R$ 100,00.

Nos investimentos em fundos imobiliários as decisões importantes — como qual a melhor localidade da cidade para investir ou qual o momento certo para vender e obter lucros, por exemplo — são tomadas com o auxílio de um gestor profissional que estuda de perto o mercado imobiliário e tem mais condições de fornecer informações precisas.

Além disso, os investidores dos fundos imobiliários têm isenção no Imposto de Renda, observadas algumas condições. Para obter o benefício da isenção do IR, tanto o investidor quanto o fundo devem atender a esses critérios:

  • o investidor deve ser, obrigatoriamente, uma pessoa física;
  • ele não pode possuir mais de 10% das ações do mesmo fundo de investimento;
  • o fundo e seus produtos devem estar listados em uma bolsa ou mercado de balcão organizado.
  • é necessário que o fundo possua, no mínimo, 50 quotistas para que o investidor tenha o direito da isenção do Imposto de Renda.

Na venda da quota, existe uma cobrança de 20% sobre o ganho de capital auferido na operação a título de pagamento do referido tributo — assim como ocorre na venda de ações.

É extremamente importante considerar as questões relacionadas à isenção do IR. Em longo prazo, esse pode ser um fator determinante para obter lucro nesse mercado.

Os segredos da escolha certa

Para começar a investir em fundos imobiliários com o pé direito é necessário que você faça um bom planejamento financeiro. Você pode fazer aquisições mensais ou trimestrais — o importante é comprar e receber os recursos por um longo período.

Entre os fatores mais importantes que você deve considerar ao escolher o fundo de investimento imobiliário está o potencial de dividendos a serem pagos. Sendo assim, escolha fundos que podem continuar pagando bons valores por locação.

Feito isso, mantenha-os no longo prazo e acompanhe os acontecimentos na taxa de vacância e preços de aluguel, sem perspectivas de vendas — caso sua quota comece a cair sem parar, o que é muito raro de acontecer, busque informações para entender o motivo.

Tenha em mente que, utilizando os métodos de escolha certos, você será capaz de fazer boas compras e alcançar resultados satisfatórios.

Para concluir, você precisa conhecer os locais para procurar fundos de investimento e saber qual escolher. Para não errar, disponibilizamos para você as melhores opções em nossa carteira, que pode ser conferida clicando aqui.

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